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4.4 Instrumentos financieros
4.4.1 Activos financieros
Clasificación-
Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:
a)
Préstamos y partidas a cobrar: activos financieros originados en la venta de bienes o en la
prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o los que no teniendo un
origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados y cuyos cobros son de
cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo.
b)
Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas: se consideran empresas
del grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control, y empresas
asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia significativa.
c)
Inversiones a vencimiento: valores representativos de deuda, con fecha de vencimiento
fijada y cobros de cuantía determinable, que se negocian en un mercado activo y sobre los
que la Sociedad manifiesta su intención y capacidad para conservarlos en su poder hasta
la fecha de su vencimiento.
d)
Activos financieros mantenidos para negociar: son aquellos adquiridos con el objetivo de
enajenarlos en el corto plazo o aquellos que forman parte de una cartera de la que existen
evidencias de actuaciones recientes con dicho objetivo. Esta categoría incluye también los
derivados financieros que no sean contratos de garantías financieras (por ejemplo avales)
ni han sido designados como instrumentos de cobertura.
Valoración inicial -
Los activos financieros se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestación
entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles.
En el caso de inversiones en el patrimonio de empresas del grupo que otorgan control sobre la
sociedad dependiente, los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales
relacionados con la adquisición de la inversión se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Valoración posterior -
Los préstamos, partidas a cobrar e inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valoran por su
coste amortizado.
Los activos financieros mantenidos para negociar se valoran a su valor razonable, en función de
los resultados previstos, del dividendo a entregar estimado, y del precio de la acción, volatilidad de
dicho precio y de la tasa libre de riesgo a cierre del ejercicio, registrándose en la cuenta de
pérdidas y ganancias el resultado de las variaciones en dicho valor razonable.
Las inversiones en empresas del grupo y asociadas se valoran por su coste, minorado, en su caso,
por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se
calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como
el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos
de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se
toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías
tácitas existentes en la fecha de la valoración (incluyendo el fondo de comercio, si lo hubiera).
Al menos al cierre del ejercicio, la Sociedad realiza un test de deterioro para los activos financieros
que no están registrados a valor razonable. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro
si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. Cuando se produce, el
registro de este deterioro se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias.