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14.- Deudas (largo y corto plazo)
14.1 Pasivos financieros a largo plazo
El saldo de las cuentas del epígrafe Deudas a largo plazo al cierre de los ejercicios 2015 y 2014 es
el siguiente (en miles de euros):
Instrumentos financieros a largo plazo
Deudas con entidades de
crédito
Derivados y otros
Total
2015
2014
2015
2014
2015
2014
Débitos y partidas a pagar
127.437
126.331
46.154
50.511
173.591
176.842
Derivados
-
-
2.757
7
2.757
7
Total
127.437
126.331
48.911
50.518
176.348
176.849
El detalle por vencimientos de las partidas que forman parte del epígrafe Deudas a largo plazo es
el siguiente (en miles de euros):
2017
2018
2019
2020
2021 y
siguientes
Total
Deudas con entidades de crédito
27.000
27.000
73.437
-
127.437
Acreedores comerciales
44.333
1.644
61
-
-
46.038
Derivados
2.633
107
17
-
-
2.757
Otras deudas y partidas a pagar
48
9
41
9
9
116
Total a 31-12-2015
74.014
28.760
73.556
9
9 176.348
2016
2017
2018
2019
2020 y
siguientes
Total
Deudas con entidades de crédito
62.331
64.000
-
-
-
126.331
Acreedores comerciales
45.639
4.710
42
-
-
50.391
Derivados
7
-
-
-
-
7
Otras deudas y partidas a pagar
75
9
9
9
18
120
Total a 31-12-2014
108.052
68.719
51
9
18 176.849
Con fecha 4 de mayo de 2015, la Sociedad formalizó una nueva financiación sindicada por importe
de 270.000 miles de euros cuyos fondos están destinados a cancelar la financiación sindicada
formalizada en agosto de 2013 y a atender las necesidades corporativas generales y de tesorería
de la Sociedad. A 31 de diciembre de 2015 el límite de dicha financiación asciende a 270.000 miles
de euros.
Del importe total, el 50% tiene forma de préstamo a cuatro años con amortizaciones parciales y el
50% restante tiene forma de crédito con vencimiento a cuatro años. En la operación han
participado ocho entidades financieras de relación habitual con la Sociedad.
El tipo de interés aplicable es el Euribor más un diferencial de mercado y la operación está sujeta
al cumplimiento de covenants financieros, habituales en este tipo de operaciones: Deuda sobre
Resultado Bruto de Explotación y Cobertura de intereses. Por otra parte, el valor razonable de esta
financiación se aproxima a su valor contable.
El saldo de acreedores comerciales a largo plazo corresponde a los vencimientos a más de doce
meses de la deuda con proveedores de derechos de producción ajena, fijados en función a los
plazos de disponibilidad de los mismos. Esta deuda no devenga intereses y su valor razonable
asciende, aproximadamente a 46 millones de euros.
14.2 Pasivos financieros a corto plazo
Las deudas con entidades de crédito a corto plazo al 31 de diciembre de 2015 ascienden a 31.838
miles de euros (38.859 miles de euros en 2014).
Los tipos de interés pagados por la Sociedad durante el ejercicio 2015 por los préstamos y pólizas
de crédito suscritas con entidades de crédito se encuentran principalmente referenciados al
Euribor.