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El detalle por vencimientos de las partidas que forman parte del epígrafe Deudas a largo plazo es
el siguiente (en miles de euros):
2016
2017
2018
2019
2020 y
siguientes
Total
Deudas con entidades de crédito
62.331
64.000
-
-
-
126.331
Acreedores comerciales
45.639
4.710
42
-
-
50.391
Derivados
7
-
-
-
-
7
Otras deudas y partidas a pagar
75
9
9
9
18
120
Total a 31-12-2014
108.052
68.719
51
9
18 176.849
2015
2016
2017
2018
2019 y
siguientes
Total
Deudas con entidades de crédito
36.350
62.602
101.177
-
-
200.129
Acreedores comerciales
52.908
9.383
807
37
-
63.135
Derivados
189
18
-
-
-
207
Otras deudas y partidas a pagar
71
10
10
33
5
129
Total a 31-12-2013
89.518
72.013 101.994
70
5 263.600
La Sociedad, con fecha 2 de agosto de 2013 formalizó una financiación sindicada por importe de
270.000 miles de euros cuyos fondos están destinados a cancelar las líneas bilaterales existentes,
al cumplimiento de las obligaciones incluidas en la estructura financiera asumida como
consecuencia de la fusión por absorción de Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta, S.A. y
a las necesidades generales de tesorería de la Sociedad. A 31 de diciembre de 2014, el límite de
dicha financiación asciende a 235.750 miles de euros.
Del importe total, el 74% tiene forma de préstamo a cuatro años con amortizaciones parciales y el
26% restante tiene forma de crédito revolving con vencimiento a cuatro años. En la operación han
participado nueve entidades financieras de relación habitual con la Sociedad.
A 31 de diciembre de 2014 una parte de la financiación no está dispuesta por los excedentes de
tesorería generados a finales del ejercicio.
El tipo de interés aplicable es el Euribor más un diferencial de mercado y la operación está sujeta
al cumplimiento de covenants financieros, habituales en este tipo de operaciones: Deuda sobre
Resultado bruto de explotación y Cobertura de intereses. Esta operación tenía como garantía una
prenda sobre la totalidad de las acciones de autocartera. En virtud del acuerdo alcanzado con los
antiguos accionistas de La Sexta (véase Nota 12.2), se ha liberado parcialmente esta garantía,
quedando como prenda 1.145.594 acciones de la Sociedad. Por otra parte, el valor razonable de
esta financiación se aproxima a su valor contable.
El saldo de acreedores comerciales a largo plazo corresponde a los vencimientos a más de doce
meses de la deuda con proveedores de derechos de producción ajena, fijados en función a los
plazos de disponibilidad de los mismos. Esta deuda no devenga intereses y su valor razonable
asciende, aproximadamente a 50 millones de euros.
14.2 Pasivos financieros a corto plazo
Las deudas con entidades de crédito a corto plazo al 31 de diciembre de 2014 ascienden a 38.859
miles de euros (6.305 miles de euros en 2013).
Los tipos de interés pagados por la Sociedad durante el ejercicio 2014 por los préstamos y pólizas
de crédito suscritas con entidades de crédito se encuentran principalmente referenciados al
Euribor.