Memoria 2017 Atresmedia individual

Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2017 39 14.- Deudas (largo y corto plazo) 14.1 Pasivos financieros a largo plazo El saldo de las cuentas del epígrafe Deudas a largo plazo al cierre de los ejercicios 2017 y 2016 es el siguiente (en miles de euros): Instrumentos financieros a largo plazo Deudas con entidades de crédito Derivados y otros Total 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Débitos y partidas a pagar 190.229 103.478 44 7.189 190.273 110.667 Derivados - - 3.861 1.963 3.861 1.963 Total 190.229 103.478 3.905 9.152 194.134 112.630 El detalle por vencimientos de las partidas que forman parte del epígrafe Deudas a largo plazo es el siguiente (en miles de euros): 2019 2020 2021 2022 Total Deudas con entidades de crédito 35.000 35.000 35.000 85.229 190.229 Derivados 2.166 510 21 1.164 3.861 Otras deudas y partidas a pagar 26 9 9 - 44 Total a 31-12-2017 37.192 35.519 35.030 86.393 194.134 2018 2019 2020 2021 2022 y siguientes Total Deudas con entidades de crédito 27.000 76.478 - - - 103.478 Derivados 1.948 15 - - - 1.963 Deudas con acreedores 6.954 157 - - - 7.111 Otras deudas y partidas a pagar 9 42 9 9 9 78 Total a 31-12-2016 35.911 76.692 9 9 9 112.630 Con fecha 26 de julio de 2017, la Sociedad formalizó una nueva financiación sindicada con un límite de 350.000 miles de euros cuyos fondos están destinados a cancelar la financiación sindicada formalizada en mayo de 2015 y a atender las necesidades corporativas generales y de tesorería de la Sociedad. En la operación han participado ocho entidades financieras de relación habitual con la Sociedad. Del importe total, el 50% tiene forma de préstamo a cinco años con amortizaciones parciales y el 50% restante tiene forma de crédito “revolving” con vencimiento a cinco años. Al 31 de diciembre de 2017 el límite seguía siendo a 350.000 miles de euros y el tramo de crédito está dispuesto sólo de modo parcial. La Sociedad ha reconocido un nuevo pasivo financiero, cancelando el anterior y registrando en la cuenta de pérdidas y ganancias costes y comisiones por importe de 1.203 miles de euros, dado que las condiciones de ambos son sustancialmente diferentes: el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones (utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original) difiere en más de un 10% del valor actual descontado de los flujos de efectivo que quedaban del pasivo financiero anterior. El tipo de interés aplicable es el Euribor más un diferencial de mercado y la operación está sujeta al cumplimiento de covenants financieros, habituales en este tipo de operaciones: Deuda sobre Resultado Bruto de Explotación y Cobertura de intereses. Los Administradores de la Sociedad consideran que dichos covenants se cumplen a 31 de diciembre de 2017. Por otra parte, el valor razonable de esta financiación se aproxima a su valor contable. En la fecha de formalización de la operación se cubrió el riesgo de variación de tipo de interés mediante la contratación de una permuta de interés a tipo fijo por un equivalente al 90% del tramo de préstamo (véase Nota 10). De modo adicional, la Sociedad tiene firmadas líneas de financiación bilaterales para atender necesidades circunstanciales de tesorería.